[기업개요]
기업명: 피플바이오
분류: 비상장
주가: 18,000원
시총: 898억
주요제품: 혈액을 통한 치매 조기진단 키트
[투자생각]
1. 치매시장
- 치매조기진단은 인지검사, 의사의 소견으로 진단되고 있음.
- MRI, PET 검사는 비용이 높음(180만원이라고함). 반면 동사의 제품은 저렴한 가격에 검사가능.
- 치매는 아직 치료약이 없음. 조기진단의 중요성이 높음. 인지검사와 진단키트를 통해 치매조기진단을 보다 정확한 검사가능할 것이라고 예상됨.
2. 임상데이터 보유
- 치매 검사는 베타아밀로이드, 타우등을 확인하는것. 혈액을 통한 방식에 대한 의구심.
- 임상시험수탁기관인 (주)서울CRO가 주도하여 분당서울대병원 진단검사의학과에서 진행되어 논문이 국제적으로 저명한 SCI급 국제학술지 '알츠하이머병저널에 게재됨.
- 임상데이터를 통해 신뢰성 확보.
3. 식약처 허가
- 키트에 대한 식약처 허가를 받았고 씨젠, 랩지노믹스와 판매협약을 체결
- 이미, 필리핀 대형 종합병원에 알츠하이머 치매 진단키트를 공급한 이력있음.
4. 상장예비심사 청구(4/14)
- 상장예비심사 청구하였지만, 아직 시총이 898억으로 비교적 낮은 편.
- 예심 통과 후 비교적 상승여력이 많이 있다고 판단됨.
5. 시장현황
- 2020년 7월 기준 바이오 섹터의 분위기가 좋음.
[위험요소]
1. 대표이사 지분율
- 9.88%로 낮음. 특수관계인 지분율이 얼마나 되는지 모르겠음. 15%내외
- ' 상장 시 질적 심사요건 기준 중 하나로 지분 당사자 간의 관계, 지분구조의 변동 내용·기간 등에 비춰 기업 경영의 안정성이 인정될 것을 설정'하고 있다고함. 불안함.
- 최근에는 요건이 완화되었다고하는데 그래도 불안함
- 사례: 브릿지바이오테라퓨틱스의 대주주는 이정규 외 2인으로 지분율은 23.26%. 지난해 12월 17일 코스닥시장에 상장한 신테카바이오의 대주주도 정종선 외 3인으로 보유지분은 26.45%로 집계.( 2개사 모두 상장하였음)
2. 젠큐릭스
- 최근 상장한 유방암 진단 키트 업체
- 공모가 22,700원(하단)으로 상장 후 시초가 25,100원에서 계속 하락함.
- 현재 16,150원, 시총 1004억. (20년 7월7일 기준)으로 진단키트에 대한 시장의 평가가 이정도 인가...라는 생각...
- 젠큐릭스는 코넥스기업에서 이전상장하였음.
[결론]
- 치매시장에 대한 기대와 낮은 시총. 투자메리트 있음.
- 결국 미승인 나면 나가리됨. 상장되어도 젠큐릭스처럼 흥행하지 못할 위험도 있음. 하지만 유방암<치매로 시장규모가 차이가 많이남. 또한, 코넥스의 경우 유통가능물량이 많음. 당사의 8월 상장 시나리오로 유통가능물량을 추정해 볼 필요가 있음.
- 매수, 목표 시총 2000억
**모두 개인적인 생각정리입니다. 투자 후 당시 생각을 복기하고 무엇이 틀리고 맞는지 확인 목적임. 다른 투자자의 생각은 어떠한지 궁금하여 작성**
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