공모주분석_카카오게임즈①개요 및 사업의 내용

1. 공모개요

• 카카오게임즈의 증권신고서가 접수되었습니다. 수요예측일은 8월26 ~ 8월27일 진행되어 공모가격이 확정된 후 9월1일 ~ 9월 2일까지 일반청약이 진행됩니다. 상장일은 9월 11일로 예심청구 후 스피드하게 상장을 진행하고 있습니다.
• 주관사는 한국투자증권, 삼성증권, KB증권입니다. 대표 주관사인 한국투자증권 1,760,000주이며 삼성증권 1,280,000주와 KB증권 160,000주 순으로 주식을 각 배정받았습니다. 각 증권사에 따라 청약경쟁률이 달라지며 증권계좌는 청약일 하루 전에 만드셔야지 청약이 가능합니다.

• 보통 신규계좌 계설 후 청약증거금은 50%이며 각종 우대사항에 따라 증거금이 달라집니다. 해당 증권사를 통해 상세 내용 확인이 가능합니다. 

 

2. 공모방법

• ㈜카카오게임즈의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 16,000,000주(공모주식수의 100%)의 일반공모 방식입니다. 

 

3. 사업분야

■ PC게임, 모바일 게임 퍼블리싱 및 개발

• 카카오게임즈의 주요사업은 PC게임, 모바일게임의 퍼블리싱 및 개발입니다. PC게임의 경우 주로 국내와 북미, 유럽지역에서 서비스를 제공하고 있습니다.
• 현재 PC게임은 '검은사막', 'PLAYERUNKNOWN'S BATTLEGROUNDS'(이하 '배틀그라운드')와 '패스 오브 엑자일' 3종을 퍼블리싱하고 있습니다.
• 모바일게임 사업의 경우 카카오톡 기반의 소셜 기능을 접목한 캐주얼 게임을 시작으로, 2016년 상반기부터 본격적인 퍼블리싱 사업을 개진하고 2019년 3월 '프린세스 커넥트 Re:Dive' , 2019년 8월 '테라클래식'을 출시한데 이어 2019년 10월 '달빛조각사' 역시 성공적으로 시장에 선보이며 탄탄한 서비스 라이브러리를 구축하였습니다.
• 2020년 반기말 기준 27종의 모바일게임 타이틀을 확보한 퍼블리셔로서 퍼즐, 슈팅과 같은 캐주얼 게임부터 MMORPG로 대표되는 하드코어 게임까지 다양한 장르에 걸친 퍼블리싱 역량을 보유하고있음.
• 카카오게임즈

■ 매출구성

■ 주요 라인업

PC게임		'배틀그라운드'	최대 100명의 플레이가 배틀로얄 형태로 싸우는 PVP 슈팅게임으로, 마지막까지 생존한 사람이나 팀이 승리하게 되는 서바이벌 슈팅게임으로 (주)카카오게임즈가 국내 퍼블리싱을 맡고 있음. 현재 기준 피씨방 점유율 2위를 기록하고 있음. 동사는 개발사인 '크래프톤'의 지분을 보유하고 있음.
		'패스 오브 엑자일'	디아블로 2 팬이 모여 설립한 그라인딩 기어 게임즈에서 개발한 RPG게임으로 '핵앤슬래시'게임. (주)카카오게임즈에서 2019년 국내 퍼블리싱을 하였으며, 서비스 초기 8만명의 동시접속자를 기록하며 글로벌 게임 퍼블리싱 역량을 증명하였음.
		'검은사막'	국내외에서 큰 성공을 거둔 ㈜펄어비스 개발의 MMORPG게임으로 (주)카카오게임즈는 '검은사막'을 북미, 유럽 지역 출시 시점에 차별적인 현지화 전략을 적용하기 위하여 국내와는 다르게 부분유료화방식을 벗어나 패키지 판매방식을 도입하고, 유저들의 소속감을 높이기 위한 참여형 프로모션을 확대 하는 등 현지화 전략을 통해 성공적으로 서비스를 진행하였음.
모바일 게임		'프린세스 커넥트 Re:Dive'	2019년 3울 출시 애니 RPG 게임
		'테라클래식'	전 세계 2,500만 이용자가 즐긴 크래프톤의 대표 게임 ‘테라’ IP를 활용한 모바일 MMORPG로, PC MMORPG를 연상하게 하는 방대한 오픈 필드, 전투의 묘미를 살리는 압도적 규모의 길드 콘텐츠가 특징.
		'달빛조각사'	인기 웹소설 ' 달빛조각사' IP를 활용하여 엑스엘게임즈가 개발하고 카카오게임즈에서 서비스한 MMORPG게임. 동사는 (주)엑스엘게임즈 지분 52.97%를 보유하고 있음.
		'프렌즈타운'	카카오프렌즈 IP를 활용한 캐쥬얼게임

 

■ 신작 출시 라인업 및 일정

• 아래 중 (주)크래프톤이 개발한 '엘리온'과 라이온하트스튜디오에서 개발한 '오딘'이 게이머들에게 큰 관심을 받고 있음. '엘리온'은 카카오게임즈가 국내, 북미, 유럽, 오세아니아등 글로벌 퍼블리싱 계약을 체결하였습니다. '오딘'은 모바일게임으로 언리얼 엔진4를 사용한 그사실풍 MMORPG입니다. 상장 후 2개의 게임의 흥행에 따라 당사의 매출에 큰 영향을 줄 것으로 생각됩니다. 

※ 위 글은 (주)카카오게임즈의 증권신고서와 IR자료를 요약하여 작성하였습니다. 투자를 권하거나 요구하지 않으며 개인의 투자에 따른 책임을지지 않습니다.